Sarbanes Oakley
Essay by 24 • November 29, 2010 • 1,299 Words (6 Pages) • 1,337 Views
Der Sarbanes-Oxley Act 2002.
- aus der Sicht der Unternehmen -
Die Namensgeber.
* Paul S. Sarbanes (*3.2.1933)
o Bis 2007 gewÐ'hlter US-Senator des Bundesstaates Maryland.
o Mitglied der demokratischen Partei.
* Michael Garver Oxley (*11.2.1944)
o Seit 1981 Mitglied des Kongresses der republikanische Partei.
o Vorsitzender des U.S. House of Representatives Committee on Financial Services.
Die HintergrÑŒnde.
* In Folge von zahlreichen Bilanzskandale einiger US-Unternehmen, wie z. B. Enron oder Worldcom trat der SOA durch die schriftliche Zustimmung von PrÐ'sident George W. Busch am 30. Juli 2002 in Kraft.
Exkurs: Der Enron-Skandal.
* Aufgrund der fortgesetzten BilanzfÐ'lschung ver-ursachte Enron, einen der grцЯten Unternehmens-skandale, die die US-Wirtschaft bislang erlebte.
* Der Energiekonzern Enron gehцrte zu den zehn
grцЯten Konzernen der USA.
* Firmensitz war Houston, Texas.
* Enron beschÐ'ftigte ÑŒber 20.000 Mitarbeiter.
Die Chronik:
* 1985:
Fusion der US-Unternehmen Houston Natural Gas und Internorth zum Konzern Enron, der hauptsÐ'chlich Gaspipeline-Betreiber ist.
* 1989:
Enron steigt in den Erdgas-Handel ein und innerhalb kurzer Zeit wird der Konzern zum grцЯten Gas-HÐ'ndler in den USA und GroЯbritanien.
* 2000:
Die US-Bцrsenaufsicht (SEC=Securities and Exchange Commision) leitet Voruntersuchungen bzgl. Konflikten mit BeteiligungsvertrÐ'gen des Konzern Enrons ein. Zeitgleich gesteht Enron, dass es seine Gewinne in den Jahren zuvor um 1,2 Mrd. $ zu hoch ausgewiesen hatte.
* 2001:
Meldet Enron Insolvenz an. Denn die geplante Fusion mit dem Konkurrenten Dynegy scheiterte im November 2001 entgÑŒltig.
* 2002:
Die Enron-Aktie wird vom Handel ausgesetzt.
* Februar 2002:
Es wird bekannt, dass rund 500 Enron-Manager kurz vor der Pleite ihres Konzerns krÐ'ftige Bonus-Zahlungen kassierten. z.B.: lieЯ sich Kenneth Lay (Enron-GrÑŒnder und CEO) eine Abfindung in Hцhe von 205 Millionen Dollar auszahlen.
* Oktober 2002:
Der im Gefolge der Enron-Ermittlungen verwickelten (dadurch auch kollabierten) Wirtschaftsprьfungs-Konzern Arthur Andersen wird wegen Behinderung der Justiz zu einer GeldbuЯe von 500.000$ verurteilt.
* Gerichtliche Aufarbeitung der Insolvenz:
o An die Insolvenz des Enron-Konzerns haben sich verschieden Zivilklagen angeschlossen.
o Hierbei versuchten die durch die Insolvenz geschÐ'digten AktionÐ're (darunter viele ehemalige Enron-Angestellte, die durch den Zusammenbruch nahezu ihr gesamtes Vermцgen einbьЯten) sowie Inhaber von Enron-Anleihen, sich zumindest einen kleinen Teil ihrer Forderungen gerichtlich zusprechen zu lassen.
Bislang kam es zu folgenden gerichtlichen Vergleichen:
Verurteilte Parteien: EntschÐ'digungssumme(Mio. $):
* Lehmann Brothers
* Bank of America
* Arthur Andersen
* Enron Verwaltungsrat
* Citigroup
* JP Morgan Chase
* CIPC-Bank (Kanada)
* Summe:
* 222,5
* 69
* 40
* 168
* 2.000
* 2.200
* 2.400
* 7.100
Der im Rahmen der bisher erfolgten Vergeleiche erzielten EntschÐ'digungen in Hцhe von 7,1 Mrd. $ steht ein durch die Insolvenz vernichteter Bцrsenwert von 60 Mrd. $ gegenÑŒber.
* Zu den gerichtlichen EntschÐ'digungen ist noch erwÐ'hnenswert, dass bei der im Januar 2005 erfolgten Verurteilung der Mitglieder des ehemaligen Enron-Verwaltungsrats (zu der EntschÐ'digungssumme von 168 Mio. $) - die 10 betroffenen VerwaltungsrÐ'te die Summe von 13 Mio. $ aus ihrem Privatvermцgen zu entrichten hatten.
* Der Rest wurde durch Haftplichtversicherungen der Verurteilten gedeckt.
SOA und sein Geltungsbereich.
* Das Gesetz gilt fÑŒr alle Unternehmen, die den amerikanische Rechtsvorschriften unterliegen.
* Sprich inlÐ'ndische und auslÐ'ndische Unternehmen, die an US-Bцrsen (z. B. der NASDAQ) gelistete sind, sowie fÑŒr auslÐ'ndische Tochterunternehmen bцrsennotierter amerikanischer Gesellschaften.
SOA - seine Ziele.
* Ziel des SOA ist die Verbesserung
o der Transparenz von Unternehmensprozessen
o der Informationen fÑŒr die Adressaten der Finanzberichterstattung.
* Zudem soll das Gesetz wieder Vertrauen der Anleger in den Kapitalmarkt herstellen und die Anleger schÑŒtzen.
* Kurzum: Es soll Bilanzkosmetik durch das Management von Unternehmen verhindert werden.
SOA - das Gesetz.
* Das Gesetzeswerk des
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